25년 이상 배당금을 늘려온 미국 배당주에 투자하는 TIGER 미국S&P500배당귀족.
목차
1. 상품 정보
2. 수익률 및 투자 포인트
3. 구성 종목
1. 상품 정보
주식 투자를 하는 사람들의 투자 목적은 크게 2가지로 분류할 수 있습니다. 한 그룹은 시세차익에 초점을 맞춘 그룹이고 한 그룹은 배당투자에 초점을 맞춘 그룹입니다. 그리고 이 상품은 전자보다 후자인 사람들이 많이 찾아볼만한 상품입니다. 우리나라는 근래에 분기 배당을 하는 기업들도 늘어났지만 아직도 배당을 1년에 1번만 주는 곳들이 많습니다. 그러나 미국은 상대적으로 분기나 반기별로 지급을 하는 회사들이 많고 월배당을 하는 회사들도 심심치 않게 찾아볼 수 있습니다.
미국 배당주는 투자자들의 니즈를 반영하여 얼마나 오래 배당금을 지급해 왔고 얼마나 많이 배당금을 증가시켜 왔는지를 중요한 평가기준으로 삼아 배당킹(50년 이상), 배당귀족(25년 이상), 배당챔피언(10년 이상), 배당블루칩(5년 이상)으로 나눌 수 있습니다. 각 그룹별 대표적인 기업은 다음과 같습니다.
| 구분 | 기업 |
| 배당킹 | 코카콜라, 3M, P&G 등 |
| 배당귀족 | 월마트, AT&T, 엑손모빌 등 |
| 배당챔피언 | 마이크로소프트, 코스트코 등 |
| 배당블루칩 | 스타벅스, 맥도날드 등 |
위와 같이 우리에게 친숙한 기업들도 많이 있는 것을 볼 수 있습니다. 장기간 배당 성장을 한 배당귀족주는 꾸준하고 안정적인 매출로 이익 성장을 했다는 반증이기도 합니다. 배당을 오랜 기간 지속적으로 늘리며 지급했다는 것은 기업의 펀더멘털이 탄탄하다고도 볼 수 있습니다. 그렇지 않고서야 오랜기간 배당을 지속하기가 쉬운 일이 아니기 때문입니다.
배당귀족주(배당성장주)는 배당을 꾸준히 늘리면서도 시장보다 높은 수익을 거둬왔습니다. 이는 아래 "2. 수익률 및 투자 포인트"에서 다시 설명하도록 하겠습니다. 본 상품의 기초 정보는 아래와 같습니다.
- ETF 명칭: 미래에셋TIGER미국S&P500배당귀족증권상장지수투자신탁(주식)
- 종목코드: 429000
- 최초상장일: 2022년 05월 17일
- 기초지수: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
- 산출기관은 S&P Dow Jones Indicies이며 S&P 500 지수 편입종목 내에서 최소 25년 이상 주당배당금을 증가시켜 온 종목 중 유동시가총액 30억 달러 이상, 3개월 평균거래대금 5백만 달러 이상을 충족시키는 최소 40개의 기업을 동일가중하여 편입합니다. 연 4회(1월, 4월, 7월, 10월) 정기변경이 진행됩니다.
- 운용목표: 주식을 주된 투자대상으로 하며, "S&P 500 Dividend Aristocrats 지수(원화환산)"를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수의 변동률과 연동하여 운용함을 목적으로 합니다.
- 운용방법: 투자목적 달성을 위해 미국 주식시장에 상장된 주식에 투자신탁 자산총액의 60% 이상 투자합니다. "S&P 500 Dividend Aristocrats 지수(원화환산)"는 미국 주식시장 상위 500개 기업으로 구성된 S&P500 지수 종목을 대상으로, 배당금을 최소 25년 연속 증가시켜 온 40개 이상의 기업으로 구성된 지수입니다. 다만, 이 투자신탁은 해외주식에 투자하면서도 환헤지를 하지 않으므로 1좌당 순자산가치는 기초지수의 원화환산 수익률에 연동하게 됩니다.
- 환헤지 사항: 환헤지를 실시하지 않습니다.
- 총 보수: 연 0.25%
- 과세내용: 매매차익 및 분배금은 배당소득세 과세 대상.
- 분배금 지급 기준일: 지급기준일은 매월 마지막 영업일이며 지급시기는 지급기준일 익영업일로부터 제7영업일 이내.
2. 수익률 및 투자 포인트
올해 연초를 기준으로 지금까지 TIGER 미국S&P500배당귀족 ETF의 수익률은 7.75%이며 S&P 500의 수익률은 9.03%입니다. 아래 분배금 지급현황에서 2023년 1월부터 4월까지 분배금을 합치면 82원이 됩니다. 현재 주가가 10,570원이니 배당률은 약 2.3%인 셈입니다. 물론 이 계산은 올해 남은 8개월 동안 지금까지 줬던 분배금을 동일하게 준다고 가정하였을 때 나온 결과값으로 실제 분배금 지급액에 따라 배당률은 달라질 수 있습니다.
본 상품은 배당과 성장을 동시에 잡을 수 있다는 점이 있습니다. 실제로 S&P500배당귀족지수(S&P 500 Dividend Aristocrats Index)는 장기적으로 성장하는 흐름을 보여왔고, 벤치마크인 S&P500보다 더 큰 성과를 보였습니다. 특히 주가가 떨어지는 약세장에서는 벤치마크 대비 낮은 변동성을 보이며 수익률을 방어하는 모습을 보여줍니다.
미래에셋자산운용의 우측 그래프를 통해 볼 수 있듯 동일 기간 S&P500 대비 약 1.3배 상회하는 모습을 확인할 수 있었습니다. 배당귀족주의 매력은 인플레이션 상황에서 더욱 두각을 나타냅니다. 인플레이션 상황하에서는 오르는 물가 상승분을 제품 가격에 반영하여 소비자에게 전가할 수 있는 기업이 유리합니다. 이런 기업은 대게 생필품을 판매하는 기업들이 많습니다. 배당귀족주 내에는 이런 기업들이 많습니다. 펩시, 월마트, P&G, 코카콜라 등이 대표적인 예시입니다.
기업의 성장에 따른 시세 차익과 꾸준히 들어오는 배당을 동시에 추구하고 싶은 투자자들은 본 ETF를 공부해 보면 좋을 듯싶습니다. 미국 시장에 상장돼 있는 배당과 성장 두 가지를 다 잡으려는 ETF가 있습니다. 관련 글을 일전에 게시해 둔적이 있으니 해당 ETF와 비교해보는 것도 좋을 듯 싶습니다. 투자는 여러 가지를 비교하면 비교할수록 더 좋은 선택을 할 수 있는 확률이 높아지니까요.
2023.04.22 - [분류 전체보기] - 배당과 성장 두 마리 토끼를 다 잡겠다, SPYG ETF
3. 구성 종목
| 종목명 | 비중(%) |
| West Pharmaceutical Services Inc | 2.05 |
| WW Grainger Inc | 1.82 |
| Church & Dwight Co Inc | 1.76 |
| Clorox Co/The | 1.76 |
| Pentair PLC | 1.71 |
| A O Smith Corp | 1.69 |
| Medtronic PLC | 1.69 |
| Linde PLC | 1.66 |
| McCormick & Co Inc/MD | 1.66 |
| PepsiCo Inc | 1.66 |
기준: 2023년 4월 28일 구성종목 보유비중 내림차순
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